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外汇市场最理想的投资工具

  外汇市场的交易方式和交易工具种类繁多,市场参与者可以参考以下五类。

1.即期交易(Spot)

  外汇的即期交易也称现汇交易或现汇买卖,是指外汇交易双方以当时外汇市场的价格成交,并在成交后两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易​‍‌‍​‍‌‍‌‍​‍​‍‌‍​‍‌‍​‍​‍‌‍​‍‌​‍​‍​‍‌‍​‍​‍​‍‌‍‌‍‌‍‌‍​‍‌‍​‍​​‍​‍​‍​‍​‍​‍​‍‌‍​‍‌‍​‍‌‍‌‍‌‍​。外汇即期交易是外汇市场上最常见、最普遍的买卖形式。由于交割时间较短,所受的外汇风险较小。

2.远期交易(Forward)

  远期交易是指在外汇买卖成交时,双方先签订合同,规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等,并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇交易方式。远期外汇交易的期限按月计算,一般为一个月到六个月,也有的可以长达一年,通常为三个月。

3.掉期交易(Swap)

  掉期交易是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇,但买和卖的交割期限不同的一种外汇交易方式。进行掉期交易的主要目的也是在于避免汇率波动的风险。

4.外汇期货交易

  外汇期货交易是指按照合同规定在将来某一指定月份买进和卖出规定金额外币的交易方式。目前,世界主要金融中心都设立了金融期货市场,外汇期货现在已经成为套期保值和投机的重要工具。

5.外汇期权交易

  外汇期权是一种以一定的费用(期权费)获得在一定的时刻或时间内拥有买入或卖出某种外汇的权利的和约。期权合同的卖方可以在期权到期日之前按合同约定的汇率买进或卖出约定数量的外汇,但也有不履行这一合同的权利。

  在中国外汇交易市场上,目前还只有外汇即期交易。由于中国外汇市场条件的不成熟和风险控制技术的不完善,还不能开办外汇远期交易、掉期交易、期货交易和期权交易,但是随着中国外汇市场的进一步发展和中国金融改革的逐步完善,上述四种交易将会成为中国外汇市场的主角。

  2010年,一位《华尔街日报》的记者为了写一篇炒汇的文章,决定去汇市亲身体验一番。由于散户外汇交易需求正在快速增长,很多这方面的网站都提供了免费实习账户,让新手在把真钱放到网上之前能够获得一些经验。于是那位记者开了两个实习账户:一个在福汇(FXCM),另一个在嘉盛集团(FOREX.COM)。他随后在《炒汇如何让10万美元化为乌有》的文章中向读者吐露炒汇大败而归的感受:

  我知道,时机把握和风险管理是保值(更不用说增值)的根本,另一个关键之处在于要能够一直投入。外汇市场每天24小时交易,炒汇与“买入然后持有”的股市投资似乎是背道而驰的。我也知道要在所有仓位中都设置止损,以便在下注不利的时候不至于一直亏钱。这很重要。我无法经常性地查看账户,大约也就是每个星期看一次。而当我查看账户时,多数时候这些止损位都已经被引发,让我蒙受了很大损失。如果可以拿出更多的时间紧盯屏幕,或许我还能多挣些钱,但我做不到。

  近几年,外汇市场的吸引力越来越大,原因可能是炒汇的感觉跟网络泡沫时期的短线炒作相似,只是外汇市场规模要大得多。这位记者刚刚开始交易就亏了钱,亏钱的一部分原因在于时机掌握得不对。经过一段时间后,某个货币将会贬值,但如果设置仓位的那一天它涨了,那你就亏了。一个月下来,他损失了大约4.5万美元。此外,他还尝试了一个个人投资者可以模仿成功专业交易员的平台。在这个平台上,他一开始投入了10万美元,然后把这笔钱分配在几个看上去还不错的系统中,结果又损失了7.2万美元。